¿Qué es el IPC y cómo te afecta en tu día a día?

¿Qué es el IPC?

El IPC (Índice de Precios de Consumo) es el indicador que mide cómo evolucionan los precios de los bienes y servicios que consume una familia española media. Lo publica el INE (Instituto Nacional de Estadística) mensualmente y es la referencia oficial de la inflación en España.

Cuando escuchas "la inflación está al 3%", significa que el IPC ha subido un 3% respecto al mismo mes del año anterior. Dicho de otra forma: lo que antes costaba 100€ ahora cuesta 103€.

Cómo se calcula: la cesta de la compra

El INE no mide los precios de todo lo que existe, sino de una cesta representativa de bienes y servicios que refleja el gasto típico de los hogares españoles. Esta cesta tiene más de 480 artículos agrupados en 12 grupos:

El peso de cada grupo refleja cuánto gasta de media una familia española en ese concepto. La vivienda y la alimentación juntas representan más del 50% del IPC.

Por qué el IPC oficial no es "tu" inflación

Aquí está la clave que mucha gente no entiende: el IPC mide la inflación de una familia media hipotética, no la tuya.

Si vives de alquiler en Madrid o Bilbao, tu cesta tiene un componente de vivienda muy superior al promedio nacional. Si no tienes coche, el peso del transporte en tus gastos reales es casi nulo. Si tienes tres hijos, gastas mucho más en alimentación que la media.

Además, el IPC general pondera de forma diferente según el momento:

• En 2022, la energía subió un 45%. Pero si tienes paneles solares y no usas gas, casi no te afectó.
• El precio de los vuelos sube un 20% en verano: impacta mucho a quien viaja frecuentemente, nada a quien no viaja.

Tu inflación personal puede ser 2 puntos más alta o más baja que el IPC oficial dependiendo de tu estilo de vida.

IPC subyacente vs IPC general: la diferencia importante

El IPC general incluye todos los productos, incluyendo energía y alimentos frescos, que son muy volátiles (suben y bajan mucho según la estación y los mercados).

El IPC subyacente excluye energía y alimentos frescos y mide la tendencia de fondo de los precios. Es el que más sigue el BCE para sus decisiones de tipos de interés, porque elimina el ruido de los productos más volátiles.

Cuando la energía sube mucho (como en 2022), el IPC general puede estar al 8% y el subyacente al 4%. Cuando la energía baja, puede ocurrir lo contrario.

Cómo afecta el IPC a tu vida concreta

1. Tu sueldo pierde poder si no sube con la inflación

Si tu salario sube un 2% pero el IPC sube un 4%, en términos reales estás ganando un 2% menos. Tu sueldo nominal ha subido, pero puedes comprar menos con él.

Esta es la principal trampa de la inflación: el dinero parece el mismo (nominalmente), pero su valor real ha disminuido.

2. Las subidas de sueldo pactadas con el IPC

Muchos convenios colectivos incluyen cláusulas de revisión salarial vinculadas al IPC. Si el convenio dice "subida igual al IPC previsto más 0,5 puntos", y el IPC real fue mayor, en muchos casos se activa una cláusula de revisión para compensar la diferencia.

Si tu empresa no tiene convenio con cláusula de revisión, negociar una subida al menos igual al IPC es mantener tu poder adquisitivo. Por debajo, lo estás perdiendo.

3. Tu hipoteca variable y el IPC

El Euríbor -que determina tu cuota variable- lo fija el BCE en función de la inflación. Cuando el IPC sube mucho (como en 2022), el BCE sube tipos para frenar la inflación, y el Euríbor sube con él. Resultado: tu cuota hipotecaria sube.

La relación es directa: más inflación → más tipos de interés → más cuota de hipoteca variable.

4. Tus ahorros en cuenta corriente se erosionan

Si tienes 10.000€ en una cuenta corriente al 0% de interés y la inflación es del 3%, en un año esos 10.000€ tienen el poder adquisitivo de 9.709€. En 10 años al 3% de inflación, ese capital vale en términos reales solo 7.441€.

Este es el coste real de no invertir: la inflación te roba poder adquisitivo silenciosamente, sin que se note en el saldo nominal.

5. Las pensiones y prestaciones indexadas al IPC

Las pensiones públicas en España se revalorizan anualmente según el IPC. Si la inflación es del 4%, las pensiones suben un 4% (con el sistema actual). Esto protege el poder adquisitivo de los pensionistas, pero también supone un coste creciente para las arcas públicas.

IPC histórico en España: los momentos clave

La inflación en España ha tenido episodios muy distintos:

• 2020: −0,3% (deflación por el covid, caída del consumo y la energía)
• 2021: 3,1% (inicio de la recuperación y primeros shocks de energía)
• 2022: 8,4% - máximo histórico en 40 años, impulsado por la guerra de Ucrania y la energía
• 2023: 3,5% (vuelta a niveles más normales)
• 2024: 2,8%
• 2025: 2,7% (cerca del objetivo del BCE del 2%)

En los primeros meses de 2026 la tendencia se ha revertido: el IPC ha repuntado hasta el 3,2% (dato de mayo de 2026), alejándose de nuevo del objetivo del 2%.

Puedes ver la serie histórica completa desde 2000 en nuestra sección de IPC histórico.

Cómo calcular cuánto han perdido tus ahorros por la inflación

Si quieres saber cuánto valen hoy en términos reales los ahorros que tenías en 2010, la calculadora de inflación te lo dice con precisión:

10.000€ de 2010 equivalen a más de 13.500€ en 2025 (usando el IPC acumulado, último año completo publicado). Dicho al revés: si en 2010 tenías 10.000€ sin invertir, hoy valen en términos reales aproximadamente 7.400€.

Prueba nuestra calculadora de inflación para ver cuánto vale hoy el dinero de cualquier año pasado.

Cómo proteger tu poder adquisitivo

Corto plazo (liquidez necesaria):

• Cuentas remuneradas o depósitos que ofrezcan al menos la inflación esperada
• Letras del Tesoro (en 2024–2025 han dado un 3%–3,5% anual, por encima de la inflación)
• Fondos monetarios: invierten en deuda pública y privada a muy corto plazo, con liquidez casi diaria y una rentabilidad similar a los tipos de interés oficiales

Medio y largo plazo:

• Fondos indexados sobre renta variable: históricamente la bolsa ha superado la inflación en un 5%–7% anual a largo plazo
• Activos reales: inmuebles, aunque con mayor capital necesario y liquidez reducida

Lo que no protege:

• Cuenta corriente sin remuneración → erosión garantizada por la inflación
• Debajo del colchón → pierde poder adquisitivo al ritmo exacto del IPC

La inflación es silenciosa pero constante. Entender el IPC es el primer paso para no dejar que se coma tu patrimonio sin que te des cuenta.