Zer da IPCa eta zure egunerokoan nola eragiten dizu?

Zer da IPCa?

IPCa (Kontsumo Prezioen Indizea) espainiar familia baten batez bestekoak kontsumitzen dituen ondasun eta zerbitzuen prezioen bilakaera neurtzen duen adierazlea da. INEk (Estatistikako Institutu Nazionala) hilero argitaratzen du, eta Espainiako inflazioaren erreferentzia ofiziala da.

"Inflazioa %3an dago" entzuten duzunean, IPCa aurreko urteko hilabete berean baino %3 igo dela esan nahi du. Beste modu batera esanda: lehen 100€ balio zuenak orain 103€ balio du.

Nola kalkulatzen den: erosketen saskia

INEk existitzen den guztiaren prezioak ez ditu neurtzen, espainiar etxeen ohiko gastua islatzen duen ondasun eta zerbitzuen saski adierazgarri batenak baizik. Saski honek 480 artikulu baino gehiago ditu, 12 taldetan bilduta:

Talde bakoitzaren pisuak islatzen du espainiar familia batek batez beste kontzeptu horretan zenbat gastatzen duen. Etxebizitzak eta elikadurak elkarrekin IPCaren %50 baino gehiago suposatzen dute.

Zergatik ez den IPC ofiziala "zure" inflazioa

Hemen dago jende askok ulertzen ez duen gakoa: IPCak familia hipotetiko baten batez besteko inflazioa neurtzen du, ez zurea.

Madrilen edo Bilbon alokairuan bizi bazara, zure saskiak batez bestekoa baino etxebizitza-osagai askoz handiagoa du. Autorik ez baduzu, garraioaren pisua zure benetako gastuetan ia hutsala da. Hiru seme-alaba badituzu, batez bestekoak baino askoz gehiago gastatzen duzu elikaduran.

Gainera, IPC orokorrak modu desberdinean ponderatzen du unearen arabera:

• 2022an, energiak %45 igo zuen. Baina panel solarrak badituzu eta gasa erabiltzen ez baduzu, ia ez zizun eragin.
• Hegaldien prezioa %20 igotzen da udan: askotan bidaiatzen duenari asko eragiten dio, bidaiatzen ez duenari batere ez.

Zure inflazio pertsonala IPC ofiziala baino 2 puntu altuagoa edo baxuagoa izan daiteke, zure bizimoduaren arabera.

IPC azpikoa vs IPC orokorra: aldea garrantzitsua da

IPC orokorrak produktu guztiak biltzen ditu, energia eta elikagai fresko oso aldakorrak barne (denboraldiaren eta merkatuen arabera asko igo eta jaisten dira).

IPC azpikoak energia eta elikagai freskoak baztertzen ditu eta prezioen oinarrizko joera neurtzen du. BCEk gehien jarraitzen duena da interes-tipoen erabakietarako, produktu aldakorrenen zarata ezabatzen duelako.

Energiak asko igotzen duenean (2022an bezala), IPC orokorra %8an egon daiteke eta azpikoa %4an. Energia jaisten denean, alderantzizkoa gerta daiteke.

IPCak zure bizitza konkretuan nola eragiten duen

1. Zure soldatak erosahalmena galtzen du inflazioarekin batera igotzen ez bada

Zure soldata %2 igotzen bada baina IPCa %4 igotzen bada, termino errealetan %2 gutxiago irabazten ari zara. Zure soldata nominala igo da, baina harekin gutxiago eros dezakezu.

Hau da inflazioaren tranpa nagusia: dirua berdina dirudi (nominalki), baina bere benetako balioa jaitsi egin da.

2. IPCarekin adostutako soldata-igoerak

Hitzarmen kolektibo askok soldata-berrikuspen klausulak dituzte IPCari lotuta. Hitzarmenak "aurreikusitako IPCaren berdina gehi 0,5 puntu igoera" dioenean, eta benetako IPCa handiagoa izan zenean, kasu askotan berrikuspen-klausula bat aktibatzen da aldea konpentsatzeko.

Zure enpresak berrikuspen-klausularik gabeko hitzarmenik ez badu, gutxienez IPCaren adinako igoera negoziatzea zure erosahalmena mantentzea da. Horretatik behera, galtzen ari zara.

3. Zure hipoteka aldakorra eta IPCa

Euríborra -zure kuota aldakorra zehazten duena- BCEk finkatzen du inflazioaren arabera. IPCa asko igotzen denean (2022an bezala), BCEk tipoak igotzen ditu inflazioa geldiarazteko, eta Euríborra harekin batera igotzen da. Emaitza: zure hipoteka-kuota igotzen da.

Erlazioa zuzena da: inflazio gehiago → interes-tipo gehiago → hipoteka aldakor kuota gehiago.

4. Kontu korronteko zure aurrezkiak higatzen dira

Kontu korrontean %0ko interesarekin 10.000€ badituzu eta inflazioa %3koa bada, urtebetera 10.000€ horiek 9.709€ren erosahalmena dute. 10 urtetan %3ko inflazioarekin, kapital horrek termino errealetan 7.441€ bakarrik balio du.

Hau da ez inbertitzearen benetako kostua: inflazioak isilean lapurtzen dizu erosahalmena, saldo nominalean nabaritu gabe.

5. IPCari indexatutako pentsioak eta prestazioak

Espainiako pentsio publikoak urtero berrebaluatzen dira IPCaren arabera. Inflazioa %4koa bada, pentsioak %4 igotzen dira (uneko sistemarekin). Honek pentsiodunen erosahalmena babesten du, baina baita gero eta kostu handiagoa suposatzen du arka publikoentzat.

IPC historikoa Espainian: uneiko gakoak

Espainiako inflazioak oso desberdinak izan diren pasarteak izan ditu:

• 2020: −%0,3 (deflazioa covidagatik, kontsumoaren eta energiaren jaitsiera)
• 2021: %3,1 (berreskurapenaren hasiera eta energia-shock lehenak)
• 2022: %8,4 - 40 urteko maximo historikoa, Ukrainako gerrak eta energiak bultzatuta
• 2023: %3,5 (maila normalagoetara itzulera)
• 2024: %2,8
• 2025: %2,7 (BCEren %2ko helburutik hurbil)

2026ko lehen hilabeteetan joera aldatu egin da: IPCa %3,2ra igo da berriro (2026ko maiatzeko data), %2ko helburutik berriro urrunduz.

Serie historiko osoa 2000tik gure IPC historikoa atalean ikus dezakezu.

Zure aurrezkiek inflazioagatik zenbat galdu duten kalkulatzeko modua

2010ean zenituen aurrezkiak gaur egun termino errealetan zenbat balio duten jakin nahi baduzu, inflazioaren kalkulagailuak zehazki esaten dizu:

2010eko 10.000€ 2025ean 13.500€ baino gehiagoren baliokideak dira (pilatutako IPCa erabiliz, argitaratutako azken urte osoa). Alderantziz esanda: 2010ean 10.000€ inbertitu gabe bazenituen, gaur egun termino errealetan 7.400€ inguru balio dute.

Probatu gure inflazioaren kalkulagailua edozein iraganeko urtetako dirua gaur egun zenbat balio duen ikusteko.

Erosahalmena babesteko modua

Epe laburra (behar den likidezia):

• Aurreikusitako inflazioa gutxienez eskaintzen duten kontu ordainduak edo gordailuak
• Altxor Bonuak (2024–2025ean %3–%3,5eko urteko errentagarritasuna eman dute, inflazioaren gainetik)
• Diru-merkatuko funtsak: epe oso laburreko zor publiko eta pribatuan inbertitzen dute, ia eguneroko likidezia eskainiz eta tipo ofizialen antzeko errentagarritasunarekin

Epe ertaina eta luzea:

• Errenta aldakorreko indize-fondoak: historikoki bolsa inflazioa %5–%7 urtean gainditu du epe luzera
• Aktibo errealak: higiezinak, nahiz eta kapital handiagoa eta likidezia txikiagoa behar

Babesten ez duena:

• Ordainketarik gabeko kontu korrontea → inflazioak ziurtatutako higadura
• Koltxoi azpian → IPCaren erritmo zehatzean erosahalmena galtzen du

Inflazioa isila baina etengabekoa da. IPCa ulertzea da konturatu gabe zure ondarea jan ez dezan lehen urratsa.